电子元器件周度信息精汇:台湾主要LED企业5月延续高增长

　　LED行业景气度延续,企业营收创新高。台湾LED芯片和封装龙头企业晶电和亿光5月营业收入分别同比增长25.8%和21.2%,并保持满产态势。

　　华为近日发布全球首款支持LTE Cat6的SOC 芯片麒麟Kirin920,采用28nm 制程工艺,支持五模,基带模块领先于高通、联发科。

　　信息要点

　　台湾LED企业5月延续高增长。台湾LED 芯片和封装龙头企业晶电和亿光5月营业收入分别同比增长25.8%和21.2%,并保持满产态势。晶电营业费用率同步降低,毛利率趋势向上,计划3季度扩充10%产能。亿光目前所有订单量都上扬,不只在照明和背光,还包括不可见光、户外显示屏、手机应用、汽车等。

　　华为全球首发八核LTE Cat6手机芯片。华为近日发布麒麟Kirin920,采用业界领先的8核big.LITTLE 架构, 28nm 工艺, 支持TD-LTE/LTEFDD/TD-SCDMA/WCDMA/GSM 共5种制式,全球率先实现LTECat6手机商用,支持峰值300M 极速下载,性能、工艺、功耗、通信能力等各方面均达到业界领先水平。

　　LED照明产品补贴政策将出,市场潜力巨大。2008年起的节能灯补贴政策将于今年年底结束,目前国家发改委、财政部等部门正在研究财政补贴推广LED照明产品的政策,补贴形式和力度会在推广节能灯基础上,结合LED灯的特性进行相应调整。

　　博通计划出售基带芯片业务。博通宣布将甩手蜂窝基带芯片业务之后,其股价大涨13%。资本市场认为,这是博通早就应该做出的一个决定。华尔街著名投行Jefferies 认为,一旦这一交易完成,博通的收益将因此每股加厚0.67美元。

　　行业观点:

　　我们建议关注歌尔声学、德赛电池等苹果产业链公司(iPhone6备货有望在2季度拉起一轮订单向上周期);

　　我们认为2014年将是LED第一个真正意义上的照明年,产业链上、中、下游都将受到下游需求拉动,产业整合及新模式演化将成为行业主题,我们建议关注澳洋顺昌(LED芯片开始放量,由传统企业开始成功切入LED 行业,有望异军突起)、三安光电(LED芯片供需格局偏紧,芯片价格坚挺,有利于公司盈利能力提升)、聚飞光电(将进一步受益低价平板电脑和平板电视背光份额提升,近期下跌使公司长期投资价值显现)、洲明科技(小间距显示占比上升,电商渠道2014年开始在照明方面发力,公司将直接受益渠道模式的创新)、利亚德(公司的小间距电视具备先行优势,技术和客户布局均领先其他厂商,预计2季度将是出货量高增长的开始)。

　　集成电路产业扶持政策有望近期落地。我们认为,新一轮的国家扶持政策将优于以往,以产业基金的形式理顺市场化机制,将掀起新一轮集成电路的整合和成长。我们建议中短期关注华天科技、长电科技、晶方科技;长期关注设备制造商七星电子。